Виды ценных бумаг и уровни рисков
Как мы уже упомянули, инвестиции неотделимы от риска. И чем больше стоит на кону, чем выше вероятность проигрыша, тем фееричнее выигрыш. Какие ценные бумаги выбрать? Сколько они принесут? Можно ли не получить выплаты? Двигаемся от самых надежных к более рискованным инструментам.
Государственные
Сразу скажем, что безрисковых инвестиций на фондовом рынке нет. Да и вообще нигде нет. Ведь стабильность в мире финансов — утопия.
Государственные ценные бумаги считаются самыми надежными. Прежде всего речь об облигациях федерального займа (ОФЗ).
Почему так? Во-первых, государства банкротятся не так часто. Во-вторых, ОФЗ — самый популярный вид ценных бумаг на рынке. А значит, их легко продать.
Главный минус — невысокая доходность. В среднем — 5–8% годовых.
Акции и облигации
На втором уровне по шкале риска стоят корпоративные облигации. Это ценные бумаги, выпускаемые компаниями, например, банками. Даже самый успешный бизнес может внезапно развалиться, поэтому надежность корпоративных облигаций ниже.
По последним данным, доходность корпоративных облигаций крупных эмитентов стартует с 9,3%. Но средний диапазон, по информации с Мосбиржи, — 5–10%.
Чтобы оценить, насколько низкий уровень риска инвестиций в эти бумаги, нужно:
- изучить финансовую отчетность компании;
- проверить кредитные рейтинги;
- узнать срок погашения, оферты и размеры купонов (все это есть в проспекте эмиссии).
В РФ у корпоративных облигаций все же есть один гарант надежности. Государство — основной акционер крупных предприятий. Соответственно, оно частично обеспечивает им поддержку, в том числе в критических экономических ситуациях.
Бронзовая медаль в поединке инструментов с наименьшим уровнем риска достается акциям. Это долевые ценные бумаги, в отличие от облигаций — долговых. Последние гарантируют купонный доход (конкретную выплату), а первые — дивиденды и курсовую разницу. То есть размер дохода по акциям не фиксирован.
Компания может изменить порядок выплаты дивидендов, а сами акции — упасть в цене. А могут и принести 15%, 20% и даже 30% годовых. Заманчиво? Еще как. Поэтому инвесторы и выбирают этот инструмент, хоть он и не относится к безрисковым ценным бумагам.
О том, как определить доходность акций, читайте в другом материале.
Для покупки этих бумаг нужно знать рынок. Разбираться в нише компании, акции которой хотите купить. Быть в курсе ее прошлой деятельности, взлетах и падениях на рынке. А главное — уметь прогнозировать.
Фьючерсы, опционы и прочие деривативы
В рейтинге ценных бумаг, обладающих наименьшим риском, последнее место достается деривативам. Какие инструменты к ним относятся:
- форвардные и фьючерсные контракты;
- опционы;
- свопы.
Поскольку деривативы — менее распространенный финансовый инструмент, разберем его суть на примере.
Олег хочет купить новенькую LADA X-Cross 5, но вот незадача — в салонах их еще нет. Учтивый менеджер предлагает сделать предзаказ. В договоре фиксируют цену, актуальную сейчас. Например, 2 млн рублей. Когда авто поступит в продажу, начнется ажиотаж, а цена резко возрастет до 2 200 000 рублей. Но Олег не переживает, ведь договор закрепил окончательную для него стоимость.
Так устроены деривативы: какой-то актив (машина) через определенное время предоставят во владение инвестора (Олега) по заранее оговоренной цене. По своей сути ПФИ даже не ценные бумаги, а договоры о купле-продаже акций, валюты, нефти и т. д.
Деривативы могут приносить кратную прибыль. Правда, работают с ними чаще в краткосрочных периодах. То есть спекулируют.
Вернемся к примеру Олега. Покупает он уже не машину, а акции. Допустим, сегодня ценные бумаги компании «XXX» стоят 100 рублей. Олег уверен, что через месяц их цена взлетит до 130 рублей.
Инвестор пишет компании «XXX» с предложением: «Давайте я заплачу вам сейчас 10% от стоимости 100 акций, а вы мне через месяца продадите их по текущей цене (100 рублей/шт)». Компания обязуется это сделать.
Проходит месяц, акции действительно взлетели, даже до 135 рублей за штуку. Олег остался в плюсе. Но если бы его прогнозы не оправдались, то он бы потерял 10% предоплаты.
Инвестиции в деривативы — большие риски. Без знаний в эту нишу лучше не заходить, особенно новичкам.
Советы для начинающего инвестора
Разберем еще несколько важных моментов, без которых нельзя стартовать в инвестировании.
Объем вложений
Чем больше сумма вложения, тем выше доходность. Но риск есть даже при работе с государственными бумагами. К тому же владельцы хорошего капитала не ограничиваются только ОФЗ.
Начинайте инвестировать с безболезненной для себя суммы. Таким образом, если заработаете меньше ожидаемого или даже потеряете часть средств, в итоге не останетесь банкротом.
Сбалансированный инвестиционный портфель состоит из разных ценных бумаг. Сформировать его поможет приложение «Совкомбанк Инвестиции». В одном месте собраны акции Мосбиржи, корпоративные облигации, ОФЗ и биржевые паевые фонды. Наглядная аналитика рынка и контроль всех операций под рукой 24/7!
Получить выгоду можно не только от приобретения ценных бумаг компании, в которой вы работаете: на биржах представлено множество вариантов. Выбирайте акции, облигации и фонды, инвестируйте и следите за состоянием рынка в приложении «Совкомбанк Инвестиции».
Выбор ниши
Никогда не инвестируйте без знаний о рынке и компаниях. Нужно изучить текущие показатели, историю фирмы за последние годы и даже в разрезе десятилетий.
Например, если знакомы с рынком недвижимости, то рассмотрите акции строительных компаний.
Также не вкладывайте в бумаги одной фирмы. Больше участников портфеля — меньше рисков.
Стратегия
Готовы ли вы торговать сами? Сколько времени хотите тратить? Достаточно ли у вас знаний?
Если берете все на себя, то останется выбрать брокера. Ваша стратегия — «Возьмите мои деньги и приумножьте их»? Тогда ищите управляющего.
Теперь вы знаете, какие ценные бумаги обладают наименьшим риском. А значит, сможете грамотно распределить капитал.
Чтобы узнать еще больше нюансов мира инвестиций, читайте другие статьи в нашем блоге. Все материалы найдете по ключевым словам.
Вся информация о ценах актуальна на момент публикации статьи.
