Баннер
Кредиты

Что такое государственный кредит

Анастасия Уминская
/ 25 октября 09:30
10 мин.

Государственный кредит – важная часть экономики. Кто и как кредитует государства и зачем это нужно.

что такое государственный кредит, виды и значение
Государственный кредит помогает привлечь дополнительное финансирование на бюджетные расходы

Государства, как и отдельные граждане, тоже могут брать деньги в долг. Госзаймы позволяют увеличить экономическую активность в стране и сохранить стабильность. Одни государства при помощи заемных средств привлекают финансирование для инфраструктурных проектов, а другие –   получают возможность платить по обязательствам.

В этой статье мы просто и подробно расскажем о том, что такое государственный кредит, зачем он нужен и какие формы принимает.

Какие функции выполняет госкредит

Распределительная

С ее помощью государство формирует и использует централизованные денежные фонды. Проще говоря, если денег на покрытие текущих расходов бюджета не хватает, то их можно взять в долг. Это понятная на бытовом уровне задача.

Допустим, вы хотите построить дом. Но денег на это прямо сейчас нет, потому что нужно платить за аренду текущего жилья, коммунальные услуги и покупать продукты. Тогда вам прямая дорога в банк.

Если человек имеет стабильную работу и выглядит как надежный заемщик, ему легко получить средства. С государствами примерно та же история.

Но есть один нюанс. Заемные средства могут использоваться для развития экономики: реализации инфраструктурных или производственных проектов. А могут для решения различных социальных задач: выплаты пенсий, пособий и т. д.

Последняя практика критикуется многими экономистами как попытка  сохранить уровень жизни нынешнего поколения за счет следующих. Это тоже интуитивно понятно.

Когда обычный человек берет кредит на развитие своего дела или покупку ликвидного актива, способного вырасти в цене, это идет на пользу личным финансам. Когда человек берет займы «на жизнь», значит он тратит больше, чем зарабатывает. На уровне личных финансов это прямая дорога в долговую яму.

Регулирующая

Государственные кредиты связаны с перераспределением больших денежных масс. Считается, что рост госдолга приводит к росту процентных ставок, а его сокращение – к соответствующему снижению. Но эта зависимость до сих пор вызывает споры у экономистов.

Например, нобелевский лауреат Пол Кругман проанализировал данные Банка Англии. На их примере он доказал, что прямой связи между объемом госдолга и ростом процентных ставок нет. Правда, касается это только развитых экономик.

Регулирующей функции государственного кредита приписывают влияние на инфляцию. При помощи госзаймов проводят «стерилизацию экономики». То есть выводят излишек денежной массы с рынка, чтобы уменьшить инфляцию или сохранить нужный курс национальной валюты.

Контрольная

Здесь все просто. Контрольная функция государственного кредита –   использовать заемные средства на целевые нужды, а также следить за исполнением финансовых обязательств. То есть вовремя и в полной мере погашать долги.

Не обязательно идти в банк, чтобы получить деньги. Кредит на карту до 5 млн рублей можно быстро оформить в Совкомбанке. Для этого необходимо только заполнить заявку на сайте, и в кратчайшие сроки средства зачислят на ваш счет.

Условия государственного кредита

В качестве заемщиков государства пользуются большой свободой действий. Хотя во многом их положение не отличается от взаимодействия обычных граждан с банками.

  1. Государство обеспечивает кредит имуществом, которое находится в собственности. Хотя это право кредитор не всегда может реализовать.
  2. Государство не обязано указывать причину, по которой привлекает заемные средства.
  3. Целью кредитования может быть восполнение дефицита бюджета. Эта причина часто встречается и у экономически развитых государств.

Основные принципы государственного кредита

Любые финансовые отношения должны быть взаимовыгодными. Именно поэтому в основу принципов государственного кредита положено соблюдение интересов как заемщика, так и кредитора.

принципы государственного кредита, формы и условия
Главный принцип государственных кредитов – это обоюдовыгодные условия
  1. Возмездность – государство обязано возвращать заемные средства с процентами.
  2. Добровольность – кредитование должно осуществляться по желанию инвесторов.
  3. Срочность – необходимо соблюдать указанные в договоре сроки.
  4. Обеспечение имуществом – государство отвечает за кредит всем, что ему принадлежит.
  5. Целевая направленность – заемные средства нужно тратить на указанные цели.
  6. Возвратность – государство декларирует, что вернет деньги.

За счет этих принципов государства считают надежными заемщиками. Но на практике это не всегда соответствует действительности. Государство государству рознь, а история знала много примеров отказа платить по долгам со стороны правительств различных стран. 

Виды государственного кредита

Госзаймы можно классифицировать по многим критериям.

По источникам заемных средств:

  • внутренние – кредиторами государства становятся его граждане. Это могут быть и юридические, и физические лица;
  • внешние – кредиторами выступают иностранные граждане или институции.

Во втором случае займы обычно предоставляются в иностранной валюте. А это создает дополнительные риски. Развивающиеся страны обычно кредитуются в долларе или евро. А в случае ухудшения международной конъюнктуры их долговые обязательства могут стать непосильным бременем для экономики.

Как это происходит. Например, страна N экспортирует бананы. Для развития плантаций она берет государственный кредит в долларах.

Происходит мировой кризис. В такой ситуации международные резервные валюты почти всегда растут. А вот цены на сырье снижаются. За счет этого страна N получает все меньше дохода в долларах от продажи своих бананов, а вот обязательства, привязанные к стоимости доллара, только растут.

По эмитентам:

  • централизованные кредиты – их берет федеральный государственный орган;
  • субфедеральные кредиты – в этом случае деньги берут для финансирования отдельного субъекта федерации;
  • муниципальные кредиты – здесь в роли заемщика выступают местные власти.

Виды госзаймов по способу выплат:

  • единовременные – в этом случае государство будет платить по долгу после окончания всего срока договора;
  • частичные с погашением равными платежами на весь срок кредита;
  • с уменьшением суммы выплат к концу срока погашения;
  • с увеличением суммы выплат к концу срока погашения.

Формы госкредитов могут быть разными. Например, это обращение части вкладов граждан в госзаймы или иные добровольно-принудительные способы привлечения денег, принадлежащих населению. Некоторые из форм госкредитов в современной России уже не используют.

Обеспечение государственных кредитов

Государство отвечает всем своим имуществом по кредитным обязательствам. Так что федеральные госзаймы, по существу, беззакладные, то есть конкретный залог не предоставляется.

Но выше мы писали, что централизованные кредиты не единственная возможная форма. Получать займы могут отдельные субъекты федерации или муниципалитеты. Вот они обычно и предоставляют залог в виде имущества.

Централизованные государственные кредиты обеспечиваются только ценными бумагами. Это так называемые ОФЗ, или облигации федерального займа.

Муниципальные и региональные власти тоже могут выпускать свои облигации. Но их уровень надежности ниже, а доходность, соответственно, выше.

Как оформляют государственный кредит

Содержание таких договоров прописано в статье 817 ГК РФ. В ней указаны требования к обязательным пунктам и условиям. Среди них сумма, срок, дата погашения, процент, порядок оспаривания договора, санкции за нарушения и т. д.

Заемщиком государственного кредита выступает само государство. Так что составлением договоров занимаются обычно федеральные органы власти. В них работают квалифицированные юристы, не имеющие проблем с грамотным оформлением бумаг.

Управление государственным кредитом

Госдолг – один из основных экономических показателей страны. По нему можно судить о финансовой стабильности и степени развитости финансовых институтов. Хотя правильно интерпретировать эту информацию могут только профессионалы. Большой госдолг не всегда считается признаком проблемой экономики.

какие функции выполняет государственный кредит
В России государственным кредитом управляет Минфин и Центробанк

Госдолгом в России управляют Центробанк и Министерство финансов. В их обязанности входит:

  • контролировать объем заемных средств и поддерживать курс государственных обязательств;
  • следить за возвратом кредитов;
  • уменьшать стоимость обслуживания долга;
  • увеличивать инвестиционный характер госкредитов;
  • заниматься учетом и контролем.

Для решения этих задач оба ведомства занимаются регулированием российского госдолга. Само количество мер ограничено, некоторые из них применяются в крайних случаях. Другие – с завидной регулярностью.

Госдолг: что это такое и какие виды бывают

Способы регулирования российского госдолга:

  • консолидация – используется с целью отсрочки платежей за счет уменьшения или увеличения срока действия выпущенных займов;
  • рефинансирование – погашение старого долга за счет нового;
  • унификация – объединение нескольких кредитов в один, чтобы уменьшить количество видов госзайма на рынке;
  • регрессивный обмен – выпуск новой облигации, которую приравнивают по ценности к нескольким старым;
  • конверсия – повышение или понижение доходности займов для инвесторов;
  • отсрочка погашения – сдвиг сроков выплаты по государственным кредитам.

Государство как кредитор

Государство может не только брать займы для покрытия своих расходов, но и одалживать деньги или выступать гарантом. Последнее значит, что государство берет на себя ответственность за выполнение обязательств, взятых третьими лицами.

Рефинансирование кредита

Кого кредитует государство:

  • бюджеты нижестоящих органов государственной власти;
  • муниципальные и государственные предприятия;
  • юридические лица;
  • бюджетные учреждения.

У последних нет права обращаться за заемными средствами в банки. Источником кредитных средств для них может выступать только федеральный или региональный бюджет. Они же могут одалживать деньги юридическим лицам и предприятиям.

Бюджетный кредит – это средства, предоставляемые на возмездной или безвозмездной основе другим бюджетам или юридическим лицам.

Предоставлять бюджетные кредиты может как федеральная власть, так и субъекты регионов РФ. Также кредитовать можно не только собственные регионы и предприятия, но и иностранные государства.

Значение государственного кредита

значение государственного кредита бюджетного и муниципального
Государственные кредиты могут как обеспечить экономический рост, так и заложить бомбу под будущее благосостояние граждан

Государственный кредит – это один из самых распространенных инструментов пополнения денежных фондов в большинстве стран. Если еще век назад госзаймы были крайней мерой, то теперь легче перечислить государства, которые не берут госкредитов.

У современных экономистов нет однозначного мнения, хорошо это или плохо. С одной стороны, беря кредит, государственный бюджет вынужден тратить деньги на погашение долговых обязательств. Если госзаймы принимают хронический характер и не используются для роста экономики, то долги становятся тяжелым бременем.

С другой стороны, заемные средства позволяют инвестировать в промышленность и инфраструктуру без траты бюджетных средств.

Хотите узнавать о новых публикациях, не заходя на сайт?

Подписывайтесь на анонсы в телеграме
banner image
Анастасия Уминская
Анастасия Уминская
Делать нужно то, что любишь. Я люблю деньги, поэтому пишу о них, личном бюджете и экономике.
Баннер