Медскан планирует размещение облигационного займа для финансирования роста и развития

Ключевые детали размещения

• Объем займа: от 2 млрд рублей.
• Цель привлечения: оптимизация долговой нагрузки, финансирование стратегических инициатив, включая запуск новых клиник и развитие цифровых платформ.
• Срок: от 810 дней
• Купонный период: 30 дней
• Тип купона: Фиксированный
• Предварительная дата размещения: 24 июня – 02 июля 2025 года.
• Размещение и обращение: МосБиржа; Второй уровень листинга (ожид.)
• Депозитарий: НКО АО НРД
• Организаторы: Совкомбанк и другие финансовые организации
• Ломбардный список Банка России: Соответствует требованиям по включению
• Размер купонной ставки: будет определен по итогам маркетинга и сбора заявок.

Медскан демонстрирует устойчивый рост:

• Выручка Группы в 2024 году составила 28 млрд рублей (+25 % г/г), рост с 2020 года  — 11,7х.
• EBITDA за 2024 год достигла 3,9 млрд рублей (темп роста +16,4% г/г).
• Группа входит в ТОП-3 игроков рынка коммерческой медицины с долей 1,5% и высокими темпами роста.

Размещение облигаций позволит компании:

• Увеличить долю долгосрочного финансирования в структуре капитала.
• Снизить стоимость заимствований за счет диверсификации кредиторов.
• Поддержать планы по масштабированию, включая открытие клиник в новых регионах и развитие партнерской сети лабораторий KDL Медскан.
• Сделать первый шаг на публичном рынке капитала - заявить о себе как о надежном и транспарентном эмитенте, готовом к открытому взаимодействию с инвесторами и соблюдению рыночных стандартов.

По данным презентации, Медскан планирует снизить отношение чистого долга к EBITDA до 1,7х к 2027 году (с 3,6х в 2023 году) за счет роста операционной эффективности. Компания также отмечает комфортный уровень ликвидности и поддержку со стороны акционеров, включая ГК «Росатом» (50% акций).