Все Новости компании Советы Инвестиции Малому бизнесу Инструкции События Решения для корпораций Брокерское обслуживание

Михаил Автухов: Выход на долговой рынок дает компаниям значимое конкурентное преимущество

Заместитель председателя правления, глава КИБ Совкомбанка Михаил Автухов, выступая на пленарном заседании «Время новых стратегий» в рамках IV ежегодного форума «Стратегическая сессия финансового рынка» рейтингового агентства «Эксперт РА», заявил, что выход компании на долговой рынок создает долгосрочное улучшение условий заимствования и дает значимое конкурентное преимущество.

По его словам, одно из ключевых преимуществ публичного рынка — возможность получить статус инвестиционного класса, что обеспечивает лучшие условия кредитования.

«Получая такой статус, компания, которая размещает облигационный публичный долг, получает лучшие условия кредитования, потому что отдача на капитал у финансирующих кредиторов будет выше, риск-вес будет ниже, и это даст дополнительный дифференциал, дополнительную экономию в ставке», — пояснил спикер.

Отдельное внимание он уделил роли финансового директора. Автухов отметил, что размещение бондов качественно меняет самого CFO.

«Финансовый директор, который разместил бонды и знает, что это такое, и уж тем более IPO сделал, — это совсем другой финансовый директор: он опытнее, продуктивнее, дороже и так далее», — сказал заместитель председателя правления Совкомбанка.

Глава КИБ также рекомендовал компаниям пользоваться поддержкой инвестбанков, которые должны предлагать быстрые, актуальные и персонализированные решения, интегрированные в стратегию бизнеса. При выборе организатора он посоветовал обращать внимание на банки с дополнительной экспертизой, в частности в области рейтингового консультирования и глубокой оценки кредитных рисков.

«Банки должны уметь глубоко оценивать кредитные риски, доносить их до инвесторов, правильно их раскрывать», — резюмировал Автухов.