Структурированное финансирование

Структурированное финансирование – это индивидуально настроенные кредитные инструменты для реализации капиталоёмких и нестандартных проектов.

Мы применяем этот подход для проектного финансирования, сделок M&A, проектов ГЧП и организации синдицированных кредитов. В отличие от стандартного кредита, здесь источником погашения долга служат будущие денежные потоки самого проекта, а не только текущий бизнес клиента. Это позволяет реализовывать масштабные идеи с ограниченным регрессом на спонсоров проекта

Проектное финансирование — это кредит, который выдаётся не под залог текущих активов компании, а под будущие доходы самого инвестиционного проекта.

Главное отличие — «ограниченный регресс», то есть риски проекта изолированы от основного бизнеса заёмщика. Это эффективный инструмент для строительства новых заводов, электростанций или крупных объектов недвижимости

Мы специализируемся на сделках для крупного бизнеса. Как правило, мы рассматриваем проекты с общим бюджетом от 1 миллиарда рублей. Мы готовы рассмотреть проекты с меньшим порогом, если они обладают высоким потенциалом и проработанной бизнес-моделью

Да, это одно из ключевых направлений нашей работы. Мы предоставляем финансирование для сделок слияния и поглощения M&A, включая выкуп за счёт заёмных средств – LBO/MBO. Структура сделки может предполагать залог акций или активов приобретаемой компании

Синдицированный кредит — это заём, который предоставляется несколькими банками (синдикатом) одному заёмщику на единых условиях. Он нужен, когда требуемая сумма слишком велика для одного банка. Совкомбанк выступает организатором таких сделок, привлекая партнёров и управляя всем процессом

Мы обладаем экспертизой в самых разных отраслях: промышленность, энергетика, строительство, инфраструктура, включая проекты ГЧП, телекоммуникации, ритейл и IT. Мы рассматриваем сложные проекты в любой отрасли, если у них есть сильная экономическая модель

Размер собственного участия определяется индивидуально и зависит от рисков, структуры и рентабельности проекта. В рамках структурированного финансирования мы стремимся к гибким условиям, и доля собственных средств может быть ниже, чем при классическом кредитовании

Сроки зависят от сложности и степени проработки проекта. Благодаря нашему подходу «Time to Yes» мы значительно сокращаем время на принятие решений. В среднем, процесс от первого обращения до подписания документации может занимать от 1 до 3 месяцев

Бридж-кредит (от англ. bridge — «мост») — это краткосрочное финансирование, которое используется для «перекрытия» временного разрыва в финансировании до момента получения основного, долгосрочного кредита или выпуска облигаций. Например, для быстрого выкупа актива

Типовое обеспечение включает залог имущества (недвижимость, оборудование), залог долей/акций проектной компании, поручительства бенефициаров. Конкретный пакет определяется в ходе структурирования сделки

Для предварительного анализа: презентация проекта или инвестиционный меморандум, финансовая модель, бухгалтерская отчётность за 2 года (РСБУ/МСФО), описание обеспечения. Полный перечень зависит от типа сделки и уточняется на этапе индикативных условий

Да. Совкомбанк работает с ключевыми институтами развития и государственными программами: Фабрика проектного финансирования ВЭБ.РФ, Фонд развития промышленности (ФРП), Кластерная инвестиционная платформа (КИП), программы Минпромторга и т.п. Формат поддержки определяется индивидуально

Да. Структурированное финансирование предусматривает финансирование проектов на этапе строительства (greenfield) с использованием механизмов ограниченного регресса, строительного мониторинга и поэтапного освоения средств. Источником погашения служат будущие денежные потоки проекта