ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ
Маржинальное кредитование позволяет вам покупать или продавать ценные бумаги на сумму, которая превышает доступный остаток на вашем счете. Вы используете заемные средства (деньги или ценные бумаги) под обеспечение ваших активов на брокерском счете.
Подключить услугу просто.
Зайдите в мобильное приложение «Совкомбанк Инвестиции» или веб-кабинет.
Перейдите: Счёт → «Ещё» → «Маржинальная торговля».
Обязательное условие: система предложит вам пройти тестирование. Только после успешного прохождения вашему счету будет присвоен начальный уровень риска (КНУР), и услуга будет активирована. Более подробно об уровнях риска можно ознакомиться на сайте.
«Лонг» (long) — это покупка с «плечом», чтобы заработать на росте цены.
Суть: вы покупаете активы на сумму, превышающую ваш доступный остаток, то есть занимаете денежные средства у брокера.
Ваша цель: дождаться, когда цена купленного актива вырастет, продать его, вернуть брокеру заёмные средства, а прибыль оставить себе.
«Шорт» (short) — это «торговля на понижение», чтобы заработать на падении цены.
Суть: вы продаете актив, которого у вас нет, то есть занимаете его у брокера. Вы получаете деньги на счет, а по активу образуется отрицательная позиция.
Ваша цель: дождаться, когда цена проданного актива упадет, откупить его обратно, вернуть брокеру заемный актив, а разницу в цене оставить себе.
После подключения маржинальной торговли процесс открытия непокрытой позиции (то есть сделки с использованием заемных средств, «лонг» или «шорт») не отличается от обычной сделки. При выставлении торговой заявки используйте лимиты «с плечом».
Процесс закрытия непокрытой позиции зависит от её типа.
Закрытие Long-позиции (когда вы занимали деньги): продайте любые активы из вашего портфеля.
Или просто пополните брокерский счет на сумму задолженности.
Закрытие Short-позиции (когда вы занимали бумаги): вам нужно купить обратно то количество бумаг, которое вы заняли у брокера.
Вы можете быстро найти список маржинальных (ликвидных) инструментов и ставки риска по ним: в приложении «Совкомбанк Инвестиции» или в веб-кабинете: выберите Счёт → «Ещё» → «Маржинальная торговля».
На сайте Банка — информация разделена по уровням риска:
Для уровня Стандартный (КСУР): смотреть список
Для уровня Повышенный (КПУР): смотреть список
Размер плеча — индивидуальный показатель, зависящий от ключевых факторов.
Ваше «плечо» определяется на основе трех основных критериев:
- Ваша категория — категория, к которой вы отнесены как клиент;
- Риск инструмента — ставка риска (дисконт), применяемая к покупаемому/продаваемому инструменту;
- Состав Портфеля — структура и состав инструментов в вашем инвестиционном портфеле.
Уровень риска – количественно-качественная оценка потенциальных потерь.
Именно от присвоенного вам уровня риска зависят применяемые ставки и, как следствие, максимальный размер кредитного «плеча», который вам будет доступен.
Для физических лиц выделяют 3 категории клиентов в зависимости от уровня риска:
Клиент с начальным уровнем риска (КНУР) – категория устанавливается по умолчанию;
Клиент со стандартным уровнем риска (КСУР) – устанавливается по заявлению клиента, при условии соответствия требованиям законодательства;
Клиент с повышенным уровнем риска (КПУР) – устанавливается по заявлению клиента, при условии соответствия требованиям законодательства.
Более подробно можно ознакомиться на сайте.
Обратитесь в чат поддержки приложения Инвестиции или в веб-кабинете и мы подготовим для вас заявление. Существует два варианта:
Вариант 1 (соблюдение одного условия): Общая стоимость Активов Клиента (то есть сумма денежных средств на Брокерском счете и стоимость Ценных бумаг, учитываемых на Торговом счете депо или на разделах Основного счета депо, оператором которых является Банк), составляет не менее 3 000 000 (трех миллионов) рублей по состоянию на день, предшествующий дню, с которого это лицо считается отнесенным к категории КПУР;
Вариант 2 (одновременное соблюдение двух условий):
- общая стоимость Активов Клиента (то есть сумма денежных средств на Брокерском счете и стоимость Ценных бумаг, учитываемых на Торговом счете депо или на разделах Основного счета депо, оператором которых является Банк), составляет не менее 600 000 (шестисот тысяч) рублей по состоянию на день, предшествующий дню, с которого это лицо считается отнесенным к категории КПУР;
- физическое лицо является клиентом Банка или иных брокеров в течение последних 180 дней, предшествующих дню принятия указанного решения, из которых не менее пяти дней за счет этого лица брокером (брокерами) заключались договоры с ценными бумагами или договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами.
Присвоенная категория КПУР не пересматривается, даже если в последующем клиент перестал соответствовать указанным условиям.
Ставка риска — это требуемое обеспечение для заключения сделок с финансовыми инструментами. Это ключевой параметр, который напрямую влияет на максимальный размер кредитного плеча, доступного вам.
Для управления маржинальной торговлей используются два ключевых показателя.
Начальная маржа — это стартовое обеспечение, которое необходимо для открытия новой плановой позиции.
Минимальная маржа — это минимально допустимое обеспечение, которое необходимо для поддержания уже открытых позиций (ниже этого уровня нельзя опускаться).
Тариф за маржинальное кредитование рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России + 7,74%. Ставка может отличаться для разных тарифов. С полными условиями можно ознакомиться на сайте.
Принцип начисления:
ставка маржинальной торговли применяется с дня заключения сделки, которая привела к формированию непокрытой позиции (недостаток денег или ценных бумаг на счете).
Формула расчета:
стоимость рассчитывается как разница двух частей сделки РЕПО, которую брокер заключает для переноса вашей непокрытой позиции.
Важная особенность (Long и Short):
если у вас одновременно открыты маржинальные позиции «long» и «short», и при этом денежная позиция равна нулю, комиссия все равно будет взиматься в полном объеме по обеим позициям (и по «long», и по «short»).
Да, комиссия будет взиматься, как с позиции «long», так и с позиции «short» в полном объеме.
На данный момент вывод денежных средств под обеспечение ценных бумаг недоступен.
Мы активно работаем над совершенствованием нашего сервиса и надеемся предоставить вам эту возможность в будущем.
Система рассчитает кредитное плечо для вас автоматически. При выставлении торговой заявки вы сразу увидите, на какой максимальный объем можете купить (Long) или продать (Short) с использованием заемных средств. Вы сможете легко выбрать, совершать сделку на свои средства или использовать предоставленное плечо.
Чтобы не допустить принудительного закрытия позиций (Margin Call), вам необходимо регулярно отслеживать статус портфеля.
1. Где смотреть:
Мобильное приложение или веб-кабинет: Счёт → «Ещё» → «Маржинальная торговля» → «Показатели портфеля».
2. Следите за НПР1 (Начальная маржа)
Если НПР1 становится отрицательным, вы не сможете открывать новые позиции. Разрешены только сделки на закрытие уже существующих.
3. Следите за НПР2 (Минимальная маржа)
Если НПР2 становится отрицательным, это критический уровень. Необходимо срочно пополнить брокерский счет деньгами или продать часть активов.
Принудительное закрытие (Margin Call) — это критическая ситуация, когда обеспечения на вашем брокерском счете становится недостаточно для поддержания всех открытых позиций.
В этот момент возникает срочное требование: пополнить брокерский счет на нужную сумму, или сократить (продать) часть позиций.